观行月轮尊者，因之其德性像清冷而又明亮的月亮一祥，无暇无垢。故名。

佛教以月轮明晦譬喻人心中的清净佛性的显晦。《摩诃般若经》曰："一切有情于心质中有一分净性，众行皆备，其体极微妙皎然明白，乃至轮回六趣亦不变易，如月十六分之一。凡月其一分明相若当合宿际，但为日光夺其明性，所以不现。后起月初，日日渐加，至十五日圆满无碍。"故现心中之月轮为重要修行方法，《秘藏记本》曰："唯一向观月轮周遍良久以后，月轮周遍法界，俄须忘身与月轮，专注无分别智。然后为利众生，住大悲门出观，卷缩月轮，收剑自心。

观行月轮尊者依此修行，常用佛法的原理原则，对照反思自己的行为，有过则改。达到了"月即是心，心即是月，尘翳无染，妄想不生"境界，正象《证道歌》所说："心镜明，鉴无碍，廓然莹彻周沙界，五象森罗影现中，－颗圆光非内外。"