2007年3月17日，在上海老沪闵路1500号上海市益善殡仪馆举行了徐恒志上师的追悼会，凌晨2点，来自全国各地及海外的弟子们陆陆续续赶来，宁静的殡仪馆，佛号声声，连绵不绝。由于人多，厅小，由法师带队排成长龙在寂静的广场上绕佛助念，灯火映照下的上海夜空祥云朵朵。 
    早晨8点30分，追悼仪式正式开始，有两千多人参加了仪式。上海居士林、宁波居士林、出家法师、在家弟子、上师的儿子先后发言。众人的讲话字字矶珠发自肺腑，令人心动。上师儿子的一番话特别让人感动，他说：“上师不只是我的父亲，也是属于大家的。”仪式后大家跪在地上诵“嗡嘛呢叭咪吽”诵一字一番慈力，诵一字一番悲仰。参加仪式的弟子是有福报的，上师的福智法雨尽洒会场，上师的智慧光明普照大千。在上师的庇佑下，上根者得大福田，中根者得中福田，下根者得小福田，最上利根者得无所得。立志成佛的弟子见上师现佛、如来的威仪，立志弘化众生的弟子见上师现观音菩萨威仪。虽然说凡所有相皆是虚妄，但是弘法利生亦不离有相。 
    中午近12点，无相大和尚点火，上师遗体被送进了1200度的电化炉。仪式结束了，与会的人慢慢散了。我们南京来的弟子们一直在等待，大家都想等待看一看舍利子，因为在火葬场的焚化炉内电加热、抽风机、加之1200度的高温会不会破坏舍利，众人又不免有一些担忧。过了一个多小时，来生法师见上师的儿子出来，赶上前询问情况，告之有几千颗七彩舍利子，更为殊胜的是舌舍利，金刚不坏。舍利子太多，需要盒子装。乾圣师兄、耿师兄现场出资8800多元，购买了六个骨灰盒，其中一个放上师完整头骨的圆柱形骨灰盒，是殡仪馆最大号的盒子。一般人一个小号骨灰盒还装不满，六个盒子需要人送进现场，因为这个缘故我们得以进入现场，并拍摄了上师舍利子照片。火葬场的工作人员看到我们拍摄的照片也感到惊奇，他们说：“一般人也就是白色的灰，那些生前用药很多的人，骨灰会微微发绿，但不是很明显，象这样头骨完整，身体骨骼保持较好，这么多五颜六色的舍利子，从来没见过！从来没见过！” 
    众人听说此事后，都欢喜无比，均得上师无上加持。伟大的上师啊，您朴素、平凡、低调的一生为我们示现了一个修行者高尚的情怀，伟大的上师您永远活在弟子们的心中。 
    悲悯众生怜有情，  倒驾慈航入娑婆。 
    示现维摩居士身，  讲经说法唤迷人。 
    无来无去无证者，  无相盛开般若花。 

——南京弟子智华 
2007年3月19日于南京